利益相反ポリシー

1.目的

フィデリス・ウェルス・マネジメントは、フィデリス・ウェルス・マネジメント（ラブアン）リミテッドのトレーディング・スタイルです。本方針は、フィデリス・ウェルス・マネジメントがその事業活動に関して利益相反を特定、防止、管理する方法を詳述するものです。

 

フィデリス・ウェルス・マネジメントは、ラブアン金融サービス機構（LFSA）の認可を受けているため、LFSAハンドブックに定義されている利益相反規定に従って行動し、本ポリシーの要件よりも優先されます。

 

2.方針の見直し

本方針は、少なくとも年に1回、定期的に見直され、状況または規制が変化した場合には、フィデリス・ウェルス・マネジメント経営体により必要とみなされた場合に修正されます。

 

3.責任

 

フィデリス・ウェルス・マネジメントの本部は、そのシステム、管理及び手続 が、潜在的及び実際に発生し得る利益相反を特定し、管理し、統制し又は防止することができることを 確実にする責任を負います。

4.定義

利益相反とは、クライアントに信頼される立場にある者が、仕事上または個人的な利害を競合させる状況をいいます。このような利害の対立は、個人が顧客に対する義務を公平に果たすことを困難にする可能性があります。  利益相反は、倫理に反する行為や不適切な行為の結果でなくても存在する可能性があります。 

 

利益相反は、顧客、フィデリス・ウェルス・マネジメント、またはその従業員にサービスを提供する過程で発生します：

 

顧客の犠牲の上に金銭的利益を得るか、損失を回避する可能性があること。

提供するサービスの結果について、顧客の利益とは異なる利害を有すること。

顧客の利益よりも他の顧客の利益を優先させる金銭的またはその他の動機を持つこと。

クライアントと同じビジネスを行うこと

顧客以外の者から、顧客に提供したサービスに関して、当該サービスの標準的な手数料または料金以外の誘因を受領すること。

5.利益相反の特定、管理、防止

フィデリス・ウェルス・マネジメントはそのビジネスモデルを見直し、以下の潜在的な利益相反を特定しました：

 

従業員の役割と責任

従業員の管理

報酬

事業利益

関係者

研究の手段と時期

贈答品と接待を含む誘引

個人口座取引

顧客からの注文と事業所や他の顧客からの注文

機密情報およびインサイダー情報の流れへの対応

 

フィデリス・ウェルス・マネジメントは、新たな潜在的利益相反が指摘され、効果的に管理または防止されるよう、ビジネスモデルを定期的に見直します。

 

5.1 贈答品および接待を含む誘因

フィデリス・ウェルス・マネジメントには厳格な方針があり、従業員が、顧客に不利益を生じさせたり、ある顧客の利益を他の顧客よりも優遇したりするような特定の方法でビジネスを行うよう勧誘したり、誘惑を受けたりすることを特に禁止しています。 

 

フィデリス・ウェルス・マネジメントは、贈答品と接待が潜在的な利益相反につながる可能性があることを認識しています。  従業員は、あらゆる状況において正当とみなされない、またはそうすることで意思決定が影響を受ける可能性がある、または公平でない可能性があるとの認識を生じさせる可能性のある贈答品またはその他の利益を、いかなる人物からも受け取ること、またはそのような人物に贈与することは許されません。  すべての従業員は、利益相反の疑いを回避するために、最高水準の誠実さを持って行動することが期待されています。

 

フィデリス・ウェルス・マネジメントは、フィデリスWMの社内外から、合意された限度額を超えるあらゆる種類の贈答品または支払いを提供された従業員に対し、贈答品・接待登録簿に記録するため、指名された役員に報告するよう求めています。  さらに、いかなる金額の贈答品または接待の後にも、支援を期待する兆候があれば、指名された役員に報告しなければなりません。

 

指名された役員は、定期的に贈答・接待登録簿を見直し、利益相反の発生を確認します。

 

フィデリスWMの贈答品および接待に関する方針には、詳細情報および経営組織により設定された合意限度額が記載されています。

 

5.2 個人口座取引手続き

フィデリスWMは、従業員が個人的な勘定で取引を行う場合、利益相反が生じる可能性があることを認識しています。  フィデリスWMは、潜在的な利益相反のリスクを軽減するために、助言および一任サービスを提供しています。  フィデリスWMは、個人口座の取扱いから発生する可能性のある実際のまたは潜在的な利益相反を管理するために、個人口座取扱手順を定めています。

 

5.3 顧客からの注文

フィデリスWMの注文執行方針は、従業員に対し、顧客のために全体として最良の取引結果を達成するために、あらゆる合理的な手段を講じること、一貫した基準を行使すること、そして、業務を行っているすべての市場、顧客、金融商品において同じプロセスを運用することを求めています。

 

フィデリスWMの顧客注文処理方針は、フィデリスWMが他の顧客の注文および自身の取引利益との関連において、顧客の注文をどのように処理するかを説明しています。

顧客の注文が関連価格に重大な影響を与える場合があります。フィデリスWMは、ブローカーが自己勘定で取引を行ったり、第三者に取引を促したりすることで、このような状況を利用することがないよう、厳格な「フロントランニング禁止」ポリシーを設けています。

 

MBキャピタルは、市場における公正で秩序ある取引環境を確保するため、インサイダー取引、情報の悪用、市場操作の防止を目的としたLFSA規則と同様に、MBキャピタルの従業員に対し、市場行動方針の遵守を要求しています。

 

5.4 機密情報および内部情報の流れへの対応

フィデリスWMは、事業活動の一環として機密情報や内部情報に遭遇することはありませんが、いかなる状況においてもお客様の利益が損なわれることなく、また、お客様の利益が損なわれることのないよう、フィデリスWMは、これらの情報の悪用を防止するための適切なシステムとコントロールを設計し、実施しています。

 

5.5 Need-to-knowの原則

Need-to-knowの原則は、金融業界で頻繁に使用される原則であり、(i)市場濫用やインサイド・ディーリングのリスクを軽減し、(ii)利益相反を適切に防止または管理し、(iii)顧客の利益や個人情報を保護するために、一定の基準を満たした場合にのみ、職員が機密情報や内部情報を共有する義務を含みます。

 

このようなデータ／情報を共有する場合、全スタッフは以下を徹底しなければなりません： 

 

機密情報および内部情報の開示は、開示先に対する守秘義務の賦課を伴うものとします。

 

開示が合理的であり、その雇用、職業、または職務の適切な遂行を可能にするものであること。

 

商業、金融、投資取引を促進する目的も含め、開示が合理的であること。

 

6.利益相反の記録

フィデリスWMは、利益相反が生じる、または生じる可能性のあるすべての利益相反を利益相反登録簿（付属書1）に記録します。  この登録簿は定期的に更新されます。  登録簿には、フィデリスWMが利益相反を防止するための管理方法と責任者を記載します。登録簿は、事業ライン、サービス、または実施される活動ごとに整理されます。

 

利益相反登録簿は、少なくとも年1回見直すために経営組織に提供される。

 

7.開示または行為の拒否

フィデリスWMが管理または防止できない利益相反については、フィデリスWMはクライアントに通知するか、またはクライアントのために行動することを拒否します。

 

8.利益相反ポリシー違反

利益相反規定への違反は、規制違反ポリシーに基づき、フィデリスWMの違反ログに記録される。