リスクに関する警告

本通知は、当社がお客様に提供する商品に関連するすべてのリスクを開示するものではありません。お客さまは、金融商品の性質およびお客さまがリスクにさらされる範囲を理解しない限り、いかなる金融商品にも投資または取引すべきではありません。また、お客様の状況および財務状況に照らして、その商品がお客様に適している
ことを納得していただく必要があります。さまざまな投資商品は、さまざまなレベルのリスクにさらされ、さまざまなリスクの組み合わせにさらされます。

 

一般

すべての投資には、ある程度のリスクが伴います。本セクションでは、当社がお客様に提供するサービスに関連する可能性のあるリスクの一部を説明します。当社は、お客様へのサービス提供の過程で、
必要に応じてさらなるリスク情報を提供することがあります。

 

当社のサービスは、当社のコントロールの及ばない金融市場の変動に価格が左右される特定の投資に関連しています。  株式市場に連動する投資の価値およびそこからの収入は、市場の状況により上昇または下落する可能性があり、必ずしも初期投資を回収できるとは限らないことをご了承ください。また、過去の実績は将来のリターンを示すものではありません。

信託、遺言、タックス・プランニングに関する助言は、金融行為監督機構（Labuan Financial Services  Authority）によって規制されていませんが、信託に関連して使用される商品や税金を軽減するための商品は規制されている場合があります。

 

課税

税制上の優遇措置、水準および基準は将来変更される可能性があり、本ウェブサイトの内容は、現在の税法に関する当社の理解を示すものです。

 

 

集団投資スキーム（一般に「ファンド」として知られている）

ファンドとは、様々なタイプの構造をカバーする用語であり、通常はオープンエンド型投資会社（OEIC）やユニット・トラストが一般的です。一般的に、各ファンドにはそれぞれ好みのストラクチャーがあるため、特定のファンドのストラクチャーを選択することはできません。ほとんどのファンドは.ファンドとは、多数の投資家が資金を「プール」することで、プロのファンド・マネージャーを利用できるようにするものである。これらのファンドが保有する投資対象は、通常、ギルト、債券、上場株式などであるが、スキームの種類によっては、不動産、デリバティブ、非上場証券、その他の複雑な商品など、よりリスクの高い商品を保有する場合もある。ファンドの価値やそこから得られる収益は、増加することもあれば減少することもあり、必ずしも当初投資した金額が戻ってくるとは限りません。加えて、ファンドは投資運用リスク、倒産リスク、場合によっては流動性リスク（下記参照）を負います。ファンドに投資する前に、ファンドの性質を理解しておく必要があります。そのためには、主なリスクの概要が記載された「主要投資家向け情報資料」（各ファンドに ついて入手可能）を必ずお読みください。より一般的なリスク要因の一部は、以下の「セクター/アセット固有のリスク」セクションに詳述されています。 

 

投資信託

投資信託は、資金を
プールする手段を提供するという点ではファンドに似ているが、ロンドン証券取引所で株式が取引される上場企業である。投資信託の株式価格は、投資家の需要や原資産の価値の変動に応じて変動します。投資信託は、株式、債券、ファンドに関連するリスクの組み合わせの対象となります。投資信託の価値やそこから得られる収益は、増加することもあれば減少することもあり、必ずしも投資した金額が戻ってくるとは限りません。

 

年金

年金の投資資金とそこからの収入は変動する可能性があり、上昇するだけでなく下落することもあります。  最終的な退職所得は、年金ポットの規模や価値、将来の金利、税制によって異なります。税法上の取り扱いは個々の状況によって異なり、将来変更される可能性があります。

 

セクター／資産別リスク

本セクションでは、特定の投資商品（特にファンド）に適用される、地域、業種および/または資産タイプに関連する一般的なリスク要因をいくつか挙げています。

 

ファンドが投資する地域や業種によって、リスクのレベルは様々です。投資に先立ち、こうした特定のリスクについてご自身で認識しておく必要があります。

 

ターゲット・アブソリュート・リターン・ファンドは、プラスのリターンを保証するものではなく、他の投資と同様に投資額を下回るリターンを得る可能性があります。さらに、これらのファンドの原資産は一般的に、デリバティブ商品を利用した複雑なヘッジ技術を使用しています。

 

中小企業の株式は、大企業の株式よりもボラティリティが高く、流動性が低い可能性があるため、中小企業向けファンドはより大きなリスクを抱える可能性がある。

新興市場の原資産は一般的に英国より規制が緩い。政治的、経済的に不安定になる可能性が高く、カストディ、ディーリング、決済の取り決めの信頼性も低い。市場の流動性が低い可能性がある。市場に投資するファンドが為替レートの影響を受ける場合、為替レートの変動に応じて投資価値が増減する可能性がある。したがって、これらの投資はより大きなリスクを伴います。

 

特定のセクターに投資するファンドは、様々なセクターに分散投資するファンドよりもリスクが高くなる可能性がある。特に、金、コモディティ、テクノロジー、その他類似の分野に特化したファンドは、原株のボラティリティが高く流動性が低いため、苦戦を強いられる可能性がある。

 

スペシャリスト・ファンドはその性質上、特定のセクター・リスクの影響を受ける可能性があります。投資家は、そのような投資の性質と関連する特定のリスクを理解するために、すべての関連情報を確実に読む必要があります。

 

主要な政府や企業が発行する債券は、新興市場や小規模な企業が発行する債券に比べ安定性が高く、発行体が経営難に陥った場合、投資資金の一部または全部にリスクが及ぶ可能性があります。過去または現在の利回りは、将来のパフォーマンスを示す信頼できる指標とはみなされません。

 

不動産市場は流動性が低いため、不動産ファンドの投資家が保有資産を売却できない場合がある。不動産の評価は主観的であり、判断の問題である。

 

株式

株式には、世界市場のパフォーマンス、金利、所得と資本に対する税金、外国為替レート、流動性（証券が市場で取引されやすいかどうか）、発行会社の財務実績によってもたらされるさまざまなリスクがあります。株式の価値や収益が上がるだけでなく下がることもあり、投資した元本が戻ってこないこともあります。代替投資市場（AIM）やPLUS市場で購入した株式（特に「ペニー・シェア」と呼ばれる株式）は、他の英国株式よりも損失を被るリスクが高くなります。これは、AIMおよびPLUS市場に上場している企業に対する要件が、完全な市場に上場して
いる企業に対する要件よりも緩いためです。また、これらの株式は通常、買値と売値のスプレッドが広く、すぐに売却しなければならない場合、流動性がないため、買った金額よりも少ない金額しか戻ってこない可能性があります。これらの株式の価格は急速に変動する可能性があり、上昇するだけでなく下降する可能性もある。また、株式の価値や、株式がさらされているリスクの程度について、信頼できる情報を入手することが困難な場合もあります。

 

上場投資信託(ETF)

ETFは、株式、商品、債券などの資産を保有し、株式のように取引される投資ファンドである。ETFは通常、金融指標のパフォーマンスに密接に連動するため、その価値は下がることもあれば上がることもあり、当初投資した金額よりも少ない金額しか戻ってこないこともあります。ETFの中には、その目的を達成するために複雑な投資手法に依存していたり、よりリスクの高い原資産を保有していたりするものもあるため、投資前に必ず提供されている説明書を読み、リスクを十分に理解する必要があります。

 

社債

債券とは、政府や企業に対する融資のことである。債券投資とも
呼ばれ、負債証券と債券投資のカテゴリーに分類される。一般的に、株式投資よりも安定性が高いが、状況によっては（特に金利が変動する場合）、変動性が高くなることもある。一般に、主要な政府や企業が発行する債券は、新興市場や企業の発行する債券よりも安定性が高く、発行体が経営難に陥った場合、投資資金の一部または全部にリスクが及ぶ可能性があります。

 

為替リスク

英国以外の通貨建ての投資、または発展途上国（エマージング・マーケット）の金融市場を含む外国市場で取引を行う投資は、外国為替レートの変動により生じるより大きなリスクにさらされる可能性があります。これはお客様のリターンおよび投資価値に悪影響を及ぼす可能性があります。新興市場への投資は、インフレの加速、為替レートの変動、不利な本国送還法や財政措置、マクロ経済や政治的要因など、さらなるリスクにさらされます。

 

投資マネージャーのリスク

これは、お客様のポートフォリオにおけるファンド・マネジャーのパフォーマンス低下による損失リスクであり、また、お客様の管理ポートフォリオまたは助言付きポートフォリオの管理における当社による損失リスクでもあります。

 

流動性リスク

投資先の支払不能、株式市場の不利な状況、ファンドの運用会社による売却制限（ゲーティング、ロックアップ、通知期間、償還停止と呼ばれることもあります）など、さまざまな
要因によって投資先の売却が困難になる場合があります。このような状況下では、タイムリーに当該投資を売却することができず、当該投資の価値が大幅に下落する可能性があります。

 

取引停止

取引状況によっては、ポジションを清算することが困難または不可能な場合があります。これは、例えば、価格変動が激しいときに、関連取引所の規則により取引が停止または制限されるほど、1取引セッションで価格が上昇または下落する場合に発生する可能性があります。

 

住宅ローン

すべてのローンは、貸し手による信用調査、評価、場合によっては現況調査の対象となります。住宅ローンやその他のローンの返済が滞った場合、あなたの家は危険にさらされます。

 

本リストは、すべての関連リスクを完全に網羅することを意図したものではありません。購入の可否を決定される前に、関連するすべての文献をお読みになり、投資に関するすべての関連リスクを理解された上でご判断されることを強くお勧めします。  関連するリスク、または特定の投資の適合性について疑問がある場合は、専門家の財務アドバイスをお求めください。